Vragen over uw beleggingspolis?

De laatste tijd zijn de beleggingspolissen veel in het nieuws. Als het goed is ontvangt u of heeft u een waardeoverzicht ontvangen van uw verzekeraar. Wij kunnen ons voorstellen dat dit overzicht vragen bij u oproept. Hieronder de meest gestelde vragen en antwoorden:

Welke informatie vind ik in het overzicht?
  • Hoeveel premie u in het afgelopen jaar voor de beleggingsverzekering heeft betaald
  • Welke risicopremie en kosten in het afgelopen jaar zijn afgetrokken
  • Wat de waarde van de verzekering is en de verwachte opbrengst op de einddatum van de verzekering

Waaruit bestaan de kosten van de verzekeringsmaatschappij?
  • Eerste kosten: deze worden ineens of gedurende een beperkt gedeelte van de looptijd in het begin in rekening gebracht. Bijvoorbeeld offerte-, acceptatie- en invoerkosten.
  • Doorlopende kosten: deze worden gedurende de gehele looptijd in rekening gebracht voor onder ander het voeren van de jaarlijkse administratie en incasso van de premie

Zijn de kosten onder bemiddelaar/tussenpersoon gelijk aan de provisie die ons kantoor ontvangt?
Nee, hier staan de kosten die door de maatschappij worden verrekend. Wij bemiddelen bij het afsluiten en ondersteunen u desgewenst tijdens de looptijd van de beleggingsverzekering. Hiervoor ontvangen wij een vergoeding. De vergoeding tijdens de looptijd van de verzekering heet doorlopende provisie.
De vergoeding bij het afsluiten heet afsluitprovisie. Deze wordt direct aan het begin van de verzekering aan ons uitgekeerd.
De afsluitprovisie wordt meestal in 10 jaar ten koste van de polis geboekt. De maatschappij schiet de provisie dus voor en brengt hiervoor rente in rekening. Deze rente is soms erg hoog. Alle tussenpersonen samen zijn op dit moment in gesprek met de verzekeraars, om te zorgen dat dit een redelijke rentevergoeding wordt. Ook loopt de maatschappij het risico dat u komt te overlijden. De maatschappij ontvangt dan geen premie meer en kan de al betaalde afsluitprovisie niet meer ten koste van uw polis boeken. Ook hiervoor brengt de maatschappij kosten in rekening.
Het bedrag aan kosten bemiddelaar/tussenpersoon is op het overzicht is hierdoor hoger dan het bedrag dat ons kantoor aan provisie heeft ontvangen.

Waarom stijgt mijn eindwaarde van dit jaar niet minimaal met hetzelfde bedrag als mijn ingelegde premie?
De waarde van uw polis is afhankelijk van de koers van het fonds. U koopt met uw premie participaties in dat fonds. Wanneer de koersen hoog zijn, koopt u met dezelfde premie minder participaties dan wanneer de koersen laag zijn. De koers is iedere dag verschillend en kunt u terugvinden op de website van de maatschappij waar u uw polis heeft afgesloten. Wanneer de koers stijgt of daalt heeft dat niet alleen effect op de participaties die u dat jaar heeft gekocht (uw ingelegde premie in dat jaar) maar op uw gehele portefeuille. Daardoor kan het zijn dat zelfs met een behoorlijke premie uw totale portefeuille toch niet stijgt.

Waarom is de eindwaarde in het overzicht anders dan de voorbeeld eindwaarde in de offerte?
Voor de opgaven mag men nu nog uitsluitend het Bruto Historisch Rendement gebruiken. Dat is het gemiddelde bruto rendement dat het fonds over de laatste twintig jaar heeft behaald. Na aftrek van kosten, die per fonds verschillend zijn (op uw overzicht heet dit de Total Expense Ratio), blijft een netto fondsrendement over. Op basis hiervan wordt het verwachte netto eindkapitaal berekend. Het kan zijn dat er bij het afsluiten van de polis is uitgegaan van een ander voorbeeldrendement. In het vervolg wordt er altijd uitgegaan van maximaal het bruto historisch rendement.

Wat betekent de uitspraak van de ombudsman verzekeringen voor mij?
De Ombudsman, Jan Wolter Wabeke, heeft 4 maart 2008 een zogenoemde aanbeveling gedaan in het conflict tussen consumentenorganisaties enerzijds en verzekeraars anderzijds over beleggingsverzekeringen. Daarin stelt hij dat verzekeraars onvoldoende hebben gecommuniceerd over de hoogte van de kosteninhoudingen die zij hun polishouders in rekening hebben gebracht. Omdat deze kosten niet zichtbaar waren, beveelt de Ombudsman de verzekeraars aan hun cliënten met een beleggingsverzekering te compenseren voor eventueel geleden schade.

Deze compensatie houdt in, dat de totale in te houden kosten zijn gemaximeerd op jaarlijks 3,5% over de dan aanwezige waarde in het fonds. Ingehouden kosten boven dat percentage moeten worden terugbetaald. De compensatie geldt alleen voor verzekeringen die vóór januari 2008 zijn ingegaan. Verzekeringen die na deze datum zijn afgesloten, zijn voldoende transparant over kosten en rendementen volgens de nieuwe wettelijke regels.

Met kosten bedoelt de Ombudsman alle kosten, ook de ‘verborgen’ kosten in de onderliggende beleggingsfondsen. Verzekeringspremies voor bijvoorbeeld het overlijdensrisico of arbeidsongeschiktheidrisico worden niet tot deze kosten gerekend. Premies voor de overlijdensrisicoverzekeringen in de beleggingsverzekering mogen echter niet hoger zijn dan bij een ‘losse’ overlijdensrisicoverzekering.

De meeste verzekeraars hebben inmiddels aangegeven de aanbeveling van de Ombudsman over te nemen. Diverse consumentenorganisaties vinden de voorgestelde compensatie echter te laag. Op dit moment is dus nog niet duidelijk hoe de compensatieregeling er definitief uit zal zien. De verzekeraars hebben tot eind 2009 de tijd gekregen om naar hun klanten te communiceren.

Ook Minister Bos heeft een onderzoek laten instellen naar kosteninhouden op beleggingsverzekeringen, echter de resultaten daarvan laten lang op zich wachten. Zelfs zo lang dat de minister het onderzoek inmiddels heeft ingetrokken. Op dit moment is niet bekend wat de volgende stap van de minister zal zijn.

Wat kan ik nu het beste doen?
Het is niet verstandig om nu de polis zomaar te beëindigen. Wanneer u dat van plan bent, kunt u het beste eerst contact met ons opnemen. Wij vragen dan voor u de afkoopwaarde en de premievrije waarde op en waar mogelijk zullen wij voor u berekenen of het beter is om de polis door te laten lopen of niet. Bovendien is het verstandig om te wachten op het bericht van uw maatschappij over de gevolgen van de “Wabeke-norm” voor uw polis. De maatschappij zal u voor eind 2009 hiervan een bericht sturen.

Natuurlijk kunt u altijd contact met ons opnemen. Op dit moment zijn wij bezig alle vragen te inventariseren rondom de beleggingspolissen die bij ons zijn afgesloten en aan het uitzoeken of de in rekening gebrachte kosten terecht zijn. Dit kunnen wij ook voor uw individuele polis bekijken.

Kortom: bij vragen, graag contact met ons opnemen.